靠卖电脑起家的全球PC大厂联想团体，不想光卖电脑了。它的第二曲线在哪？就是时下最风行最热门的AI和大模子。

实在，联想对AI的全情投入不是蹭热门，早在2017年，全球PC大厂联想团体就官宣要“All in AI”。为表决心，身为CEO的杨元庆喊出了要“赌上身家人命做AI”的口号，联想史上第一个AI尝试室也就此落地北京。

在最初的设想中，联想要打造出涵盖算力、算法、数据、落地场景的360度无死角AI结构。但就像每一个高开低走的故事，尔后多年间联想的AI营业成长得不温不火，没能成为业绩的微弱支持。

但是，在ChatGPT掀起的全球大模子浪潮中，联想似乎终究找准了自己的定位，要在如火如荼的AI算力市场分一杯羹。

一边是百模大战布景下无数玩家对AI算力的炽热争取，另一边是包括联想团体在内多量企业对AI算力环节的看好与进击。

在AI 2.0时代，这家建立已有39年的老牌企业能在剧烈的市场合作中，演变成一家AI算力供给商吗？

冲刺AI算力

刚刚曩昔的上半年，联想团体在AI算力范畴行动频频：

2月份，联想团体公布智算办事器品牌“问天”，号称完全由中国外乡研发团队开辟；4月，官宣与英伟达在汽车计较方面的合作，将打造车载域控制器平台；6月份，联想旗下IDG智能装备营业团体暗示要追加10亿美圆，用于在未来三年内加速全球AI摆设。

整体来看，联想团体结构AI算力的焦点在于AI办事器类产物，努力于成为下流大模子利用者的“卖铲人”。

过往成长阶段中，联想团体代表的传统办事器厂商，大部分营业集合在基于普通CPU（中心处置器）芯片的通用办事器范畴，而野生智能模子的练习和推理所需要的AI办事器需要用高端GPU（图像处置器）或其他AI芯片供给支持。

联想并未公布对AI办事器产物的具体增加预期，但计划在5年内冲刺中国办事器市场第一的位置。在国内办事器市场格式固化的布景之下，新的增量无疑要依靠正处于风口之上的智能化市场。

不外，虽然联想已经是算力范围全球第三、高性能计较排名全球第一的办事器厂商，其在AI算力范畴的市场份额并不算高。

按照联想团体ISG（根本设备计划营业团体）表露，2023财年联想团体AI根本设备营业年度支出为跨越20亿美圆，这并不是一个突出的数字。依照联想团体全年619.47亿美圆的营收停止折算，AI根本设备营业的营收占比仅为3.23%。

从市场整体而言，据“中商情报网”数据，2022年中国AI办事器市场中，浪潮信息市场份额占比约为47%，排名第一；其次别离为，新华三、宁畅、安擎、坤前，联想并不在排名前五之列。

供职于华东一家办事器企业的资深销售司理刘文文对此诠释道：“传统办事器市场的合作集合在满足根基的IT需求，对野生智能的需求不强，所以即使是行业龙头浪潮在AI办事器范畴的营业也是比力少的。可是大模子一会儿把全部市场催生起来了，现在显现高速成长的态势，市场还远没有饱和。”

据中信建投证券猜测，全球AI办事器市场范围未来3年内将连结高速增加，2023-2025年，中国AI办事器市场范围有望到达134/307/561亿美圆，同比增加101%/128%/83%。

这部分欠缺的智能算力，才是现阶段全部算力市场竞逐的焦点。

大志之下的焦虑

作为大模子催生出的一片“富矿”，不可是联想，各路气力都在将眼光转向了AI办事器市场。

对于急需第二增加曲线的联想而言，这更是一个不容错过的绝佳翻盘机遇。

联想成本行PC营业的疲软早已不是奥秘，就在刚刚曩昔的2023财年，联想团体的营收和利润还遭到PC营业下滑影响而双降，其中全年营收下滑14%，净利润下滑了21%——这也是联想团体在近10个财季中，初次出现净利下滑。

为了削减PC营业吃亏，联想甚至尝试了“断腕求生”。2023年1至3月，联想裁掉了约5%的员工，这也反应在了财报中：2023财年联想团体支出的“斥逐以及相关用度”达2.09亿美圆，约合群众币14.93亿元。

从员工总数来看，按照2023财年中报，联想团体全球员工数目为8.2万，而到2023财年末则为7.7万，半年削减了5000人。

这样的布景之下，在非PC营业之上追求增量是必定的挑选。

数据显现，2023财年，除了传统PC代表的IDG营业，联想团体办事器代表的ISG（根本设备计划营业团体）、行业计划代表的SSG（计划办事营业团体）均实现了双位数同比增加。但由于占比力小，这两大营业的增加并没能填补PC的颓势。

按照5月份公布的2023年报（停止3月31日），联想团体75%的营收来自IDG（智能装备营业团体），也就是成本行PC等3C硬件产物。而包括AI办事器在内的ISG（根本设备计划营业团体）营收占比第二，约为15%。

鞭策营业尽快向AI办事器等范畴转型，对于联想而言非常迫切，但这无疑并不轻易。

按照毕马威报告，市道上的算力办事商可以分为三类，新IT办事商、云计较办事商、算力收集办事商，而联想属于这其中的第一类。

由于既往营业的特征，联想代表的新IT办事商在智能算力方面的结构并不算多。相较之下，云计较大厂由于其既往营业的需要而结构了大量智能算力，而在大模子时代当中，这类厂商也普遍在加码AI算力及其上层利用，努力于打造营业协同上风。

而同处于新IT办事商范畴的玩家们，一样卯足了劲。今年以来，浪潮信息、新华三、宁畅等办事器厂商均已公布AI办事器新品，要争取大模子的市场蛋糕。

另一方面，AI算力市场之争也是一场对供给链高低流资本的掠取之战，斟酌到办事器市场的特征，机遇窗口稍纵即逝。

从业者刘文文对「市界」分析道：“说到底，办事器市场是一个标准化的硬件市场，你可以类比手机大概小我电脑，考验供给链调和剂合才能。就像联想很早就和英特尔在传统办事器上构成了合作，明天不管是联想还是浪潮，AI办事器算力都来自于全球GPU龙头英伟达。”

在这个布景之下，“谁对高低流有更大的议价权，谁能更快拿到英伟达的芯片并尽快组装生产销售，谁就能跑赢时候，成为赢家。”

高增加，但不性感的买卖

虽然AI办事器市场显现出了极高的增速，但在部分人眼中，这并不是一门“性感”的买卖。

一位不愿签字的云计较行业人士分析道：“一样是AI根本设备这个环节，AI办事器本质上还是硬件组装，真正有代价量的环节是加倍上游，计较看英伟达，存储看三星、海力士、美光，这些占了盈利大头。”

而参照各类办事器的生产本钱来看，芯片、内存、硬盘几近占据了办事器生产本钱近七成的比例。

是以，假如说在大模子带来的市场反动当中，英伟达代表的算力芯片企业是在“吃肉”，那末办事器玩家们则只能算得上在“喝汤”。

究竟上，持久以来硬件组装类营业占比力高，都被视为联想团体营业“含科量”不敷的一个证实。

透镜征询开创人况玉清以为：“联想传统PC组装营业占比太高，前几年高达近90%。假如可以分拆其智能化转型创新营业零丁科创板IPO，可以更好凸显其IPO主体营业的科创属性，但假如是团体营业整体打包，就难免会遭到一些争议。”

不外，在大模子时代，联想团体正在逐步摆脱硬件组装的底色，“由硬向软”，在AI算力底座的根本上供给行业处理计划。

在6月13日的创新开放日上，联想初次展现了AI底层技术驱动的七大行业焦点处理计划，涵盖政府、运营商、金融、教育、互联网办事、制造和重点行业范畴。

而上述七大行业，一样被很多办事器和数据中心厂商、云计较厂商视为推动智能化营业的重要阵地。2023年报显现，行业处理计划代表的SSG团体虽然营收占比最低，但利润率达21%，远高于IDG的7.3%。

▲（马斯克与杨元庆配合加入行业活动。图源/视觉中国）

2014年，央视的《对话》节目请来了特斯拉开创人马斯克和联想团体CEO杨元庆担纲嘉宾。彼时的马斯克在国内尚且名不见经传，而杨元庆并不讳言自己作为商界“先辈”的优越感。

“他（马斯克）有几多客户？你晓得我有几多客户？这个财政年度我们销售了1.15亿台的装备”。

很少有人预感到，特斯拉在几年后成为了全球双碳浪潮下最好的贸易样本。不但如此，那一年加入完节目回到美国的马斯克，介入筹建了一家名为OpenAI的公司。

在2018年，由于特斯拉与OpenAI存在好处抵触，马斯克分开了OpenAI治理团队，但他对这家公司的影响并未消除。“追求通用野生智能”“以可相信的方式停止开辟”等很多OpenAI相沿至今的AI研发标准，都曾由马斯克介入制定。

而在2022年，经过公布ChatGPT，OpenAI终究不负众望地建立了AI产业的新里程碑。业界普遍以为，ChatGPT代表的大模子技术终极有望撬动千亿美圆级此外市场范围。

这也是一场已经的“老年老”联想没法顺从的洪流。而曾让联想和杨元庆引以为傲的PC营业，正面临着增加天花板。

当已经的上风转为优势，转型对联想而言迫在眉睫。这也是联想团体正火烧眉毛地要将自己塑形成一家AI算力供给商的缘由。

作者 | 董温淑

编辑 | 孙春芳

运营 | 刘 珊