亿嘉和的机器人梦想

这篇文章也是帮群里小伙伴分析的，献丑了。分析企业的益处可以帮我看见很多我不大白的工作，增加常识，涨见识。对错无所谓。

一：企业简介

亿嘉和科技股份有限公司建立于1999年主营营业特种机械人产物的研发、生产、销售及相关办事。今朝公司首要产物有巡检类机械人、带电作业机械人、室内巡检操纵机械人、消防机械人等产物。上市日期2018年6月。

这里简单先容一下，企业起家江苏，最早做首要针对电力系统供给机械人办事。上市后产物扩大到更多版块，如地道机械人，消防机械人等。可以说上市是企业一次变更。

二：行业空间，合作格式

1：市场潜力很大，今朝我国机械人属于导入期，未来市场空间庞大

2：今朝合作格式根基以地区性合作为主，没有出现全国龙头企业。企业都属于成长早期。

三：企业首要营业及特点

1：操纵类机械人：室外带电作业机械人，智能操纵机械人

2：巡检类机械人：室外巡查机械人，室内巡查机械人

3：消防类机械人：

经过这张图我们可以看到

1：电力系统还是首要营收系统客户，占营业很大

2：机械人今朝还是公司主营营业，占比很大

3：华东地区是公司重点利基市场，占比很大。

四：合作上风

1：研发上风

2：利基市场

3：客户粘性

以上三点为企业的焦点合作力

五：企业周期

企业今朝所述快速成长周期，企业品类，市场方面都有很大拓展空间

六：财政数据

上市以来营收，利润，扣非增加都很快，明显企业正在成长快速阶段

企业roe一向连结优异状态，企业毛利率有所下降，但净利率连结很稳定。三项目标都很优异

资产欠债情况很优异，资产情况

货币3.2亿 买卖性金融资产5.92亿 占比27% 短期告贷1.75亿 应收7.87亿 对付2.40亿

企业资产欠债情况，企业经营需要先行投资资金，由于大客户依靠情况，企业应收账款会一向增加。

这张图加倍清楚，企业属于高毛利低周转行业，企业营收账款150天左右，对付122天左右，企业下流客户较强势。

总结：企业今朝属于快速成长阶段，企业财政妥当，首要应收款随着企业扩大会加大应收款风险，企业现金流量表也一向不是很理想，但斟酌企业所述行业特点及企业成长阶段的题目，这个题目今朝可以临时疏忽

七：高代价企业画像

1：存续期：合适 企业及行业都属于成长阶段

2：企业现金缔造才能：一般

3：企业运营能否需要大量本钱：一般合适，企业今朝属于拓展阶段，企业今朝阶段需要投入大量本钱

4：客户粘性：合适

5：企业合作力：相对合适

6：企业品牌：在地区市场内享有品牌上风

7：治理层：优异

总结：企业存续期较长，企业未来现金缔造力肯定性强，企业合作力交强

企业属于优异企业行列

八：估值

企业今朝属于快速成长阶段 ，但疫情对行业重点地区短期会形成影响。

2021年净利润

3.74

15%增加22年4.3亿 23年4.9亿 24年5.6亿 25年6.4亿

20%增加22年4.4亿 23年5亿 24年5.7亿 25年6.5亿

25%增加22年4.6亿 23年5.7亿 24年7亿 25年8.7亿

22年公道估值：80-110亿

23年公道估值：98-140亿

24年公道估值：110-170亿

25年公道估值：120-210亿

企业今朝市值102亿：价格49.69

今朝来看企业属于22年公道估值范围内，短期内没有廉价可占，五年内连结25%以上成长我以为几率很低，究竟不肯定身分很大，所以今朝企业没有平安边沿，可以加入自选股观察。

以上只是本人思考，不代表任何投资倡议