股市唯一不骗人的指标——“换手率”（建议收藏）

农户操纵股价，凡是要停止复杂的运作。打压、拉高、震仓等手法贯串建仓、拉抬、出货全进程，对应换手率也显现分歧的变化，同时也开释出分歧的技术信号。接下来将为大师具体讲授换手率这一量能目标，内容触及换手率概念、计较方式、研判释义、利用方式和实战技能等，以指导大师科学分析换手率，洞悉农户意 图，把握收支机遇，终极胜庄获利。下面小编为大师剖析“换手率”这一目标，相信炒股的你看懂了，或多或少都有帮助的。

一、什么是换手率?

”换手率”也称做“周转率”，是指在一定的时候内市场中股票转手买卖的频次，是反应股票畅通性强弱的一个目标。

其计较公式为：周转率(换手率)=(某一段期间内的成交量)/(刊行总股数)x100%

从字面上了解，换手我们可以了解为从一小我的手里到另一个的手里，所以实在是一个买卖大概交换的行动，那末换手率便可以了解为买卖的频次。

“手”在金融范畴利用时是一个标准单元，可是分歧的国家分歧的金融范畴这个单元的所代表的数目并不是不异的，在我国的股票市场上，“一手”是股票买卖的根基单元，一手是一百股，也就是股票买卖一次最少要买卖一百股，外汇市场虽然也是以手为单元，但最小买卖限度则是0.1手。

股市中换手率是代表一只个股的强弱，换手率越高筹码交换越强，个股就活跃度高，成市场热门股;换手率越低筹码交换越弱，个股活跃度低，成市场冷门股。

二、换手率高说明什么?

换手率是一个重要的目标。它是指个股日成交量与其畅全盘的比值，它反应了个股的活跃水平，在实战操纵当中，对量的研判是很是重要的，其中换手率是值得持久关注的目标。

其道理及方式： 大师晓得，热门股的重要特征是股价表示活跃、成交量较大、换手率较高(日换手5%-10%)，此类个股经常进入涨幅榜前线，或是成交笔数、成交金额排在前线，引发众多投资人的关注，也常常被大师以为将有较好的行情出现，而冷门股则股性呆滞，成交稀少，换手率极低，这类股票一般不为我们重视。若具体量化的话，换手在1%以下的个股常常不是我们关注的，日换手在2%以上的可视为有用买卖值得留意，而当逐日换手保持在5%-10%时，则该类个股则是要重点关注的。当换手率跨越10%以上时，一种常见的能够是将构成股价的短期高点，另一种情况是换手率延续居高不下，有的甚至在相对高位换手率到达10%以上，甚至30%以上，而主力后市不单不出货，而且又大举拉抬，例如昆明机床、深大通。是以在把握换手率的根基常识后，很有需要对后一种情况多加研判，以博取更大的嬴利机遇。

三、换手率的凹凸常常意味着这样几种情况：

(l)股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们采办该只股票的志愿越高，属于热门股;反之，股票的换手率越低，则表白该只股票少人关注，属于冷门股。

(2)换手率高一般意味着股票畅通性好，收支市场比力轻易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现才能。但是值得留意的是，换手率较高的股票，常常也是短线资金追逐的工具，投机性较强，股价升沉较大，风险也相对较大。

(3)将换手率与股价走势相连系，可以对未来的股价做出一定的猜测和判定。某只股票的换手率忽然上升，成交量放大，能够意味着有投资者在大量买进，股价能够会随之上扬。假如某只股票延续上涨了一个期间后，换手率又敏捷上升，则能够意昧着一些获利者要套现，股价能够会下跌。 一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其底子原 因在于新兴市场范围扩大快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。

四、换手率高的操盘道理

1、相对高位成交量忽然放大，主力派发的志愿是很明显的，但是，在高位放出量来也不是轻易的事儿，一般陪伴随一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺遂完成派发，这类例子是很多的。

2、底部放量，价位不高的强势股，是我们会商的重点，其换手率高的可信水平较高，表白新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充实，上行中的抛压越轻。

3、新股，这是一个特别的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，但是，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。

五、经过换手率来分析股票

1、股票日换手率在3%—7%之间，说明股票成交比力活跃，农户也是积极介入，股民可以按照股票前期走势来分析农户下一步意向。

2、换手率在5%～10%之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在收支。在股价循环的第一、第二阶段,换手率持续大于5%,且涨幅不大时可实时跟进。

3、股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比力冷僻，可是股民也要留意这两种情况，一种是没有农户介入的散户行情;另一种是股票经过放量上涨行情以后，在股票价格相对高位地区横盘震动，假如出现低换手率、成交量小的话，说明农户临时没有出货筹算，预备再创新高。

4、股票日换手率大于7%，甚至跨越10%，说明股民的成交很是活跃，筹码在急剧换手。假如在高位出现的话，农户出货的能够性很是大。

5、10%～20%的换手率比力少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极真个情况,对它们必须做辩证分析,若在股价循环第三、四阶段,大部分是主力农户在减仓出货。若在股价循环的一二阶段,多为主力农户吸筹,如换手率在15%以上大涨。追高要谨慎,第二、三天一般盘中会有回调机遇,逢低再介入。

6、亲近重视换手率太高和太低时的情况。太低或太高的换手率在大都情况下都能够是股价变盘的先行目标。一般而言,在股价出现长时候调剂后,假如持续一周多的时候内换手率都连结在极低的水平(如周换手率在2%以下),则常常预示着多空双方都处于观望当中。由于空方的气力已经根基开释终了,此时的股价根基已进入了底部地区。尔后即使是一般的利好消息都能够激发个股较强的反弹行情。

7、在平常选股进程中,我们可以把10日均匀换手率大于3%作为一个根基条件,对于达不到这个标准的股票可以少些关注。特别对于那些10日均匀换手率大于5 %的股票,假如缩量至换手率低于1%～3%应重点关注。

8、对于高换手率的出现,首先应当区分的是高换手率出现的相对位置。假如此前个股是在成交长时候低迷后出现放量的,且较高的换手率可以保持几个买卖日,则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比力好。此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的能够性也很大。假如个股是在相对高位忽然出现高换手而成交量忽然放大,一般成为下跌预兆的能够性较大。这类情况多陪伴随个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺遂完成派发,“利好出尽是利空”的情况就是在这类情形下出现的,对于这类高换手,投资者应谨慎看待。

不管换手率太高或太低,只要前期的累计涨幅过大都应当谨慎看待。从历史观察来看,当单日换手率跨越10%以上时,个股进入短期调剂的几率偏大,特别是持续数个买卖日的换手跨越8%以上,则更要谨慎。

六、若何操纵“换手率”选出大牛股

换手率选股技能1：挑选换手率较高的股票。股票充实换手，均匀换手率在行情策动阶段到达10%以上，股票价格才能不竭上扬。而换手率低的股票，由于没有资金做保证，成为市场的萧瑟工具，股价难以敏捷进步。

换手率选股技能2：挑选出众多农户持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机机关中的股票一般代表市场的一种意向，若投资者与主力不约而合，常常能下降系统风险，进步资金回报。

换手率选股技能3：挑选一段时候内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票能够借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以保持久长，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。是以，操纵中应挑选一段时候内换手率较高而有增加趋向的股票，这类股票策动行情时涨幅要高于大盘。

七、换手率对应成交量状态

绝对地量：小于1%;

成交低靡：1%——2%

成交温顺：2%——3%

成交活跃：3%——5%

带量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪异：大于25%

八、换手率分析农户的技能

具体来说,投资者可以从以下几方面人手,经过观察股票换手率的凹凸来发现农户的意向。

1、建仓阶段放大的换手率

如图所示,万好万家在以涨停的方式上涨之前,已经有近七个月的温顺上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升傍边,农户顺遂地完成了建仓的进程。那末怎样才可以提早知晓农户的作为呢?图中的换手率藏着农户的真正意向!股价上涨的早期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显现股价有三次明显的拉升情况,在拉升进程中,换手率也随之到达了很是高的水平。

在以后的拉升进程中,图中B位置处的换手率始终保持在5%—20%。这么高的换手率配合资价缓慢上涨明显不是一般的散户可以到达的。农户在花大气力建仓,才致使换手率不竭保持在高位。

2、洗盘和拉升时的换手率

如图所示,卧龙电气在被农户拉升的进程中,股价也曾履历过打压的进程。对于农户深度介入其中的股票来说,在农户打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然农户不介入出货,那末换手率一定不会很高。与拉升阶段农户不竭拉抬股价分歧的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都显现出了萎缩的状态。这恰好说了然农户在打压股价时惜售股票,印证了农户在该股中的存在。

如图所示,皖通高速虽然算不上是2008年末到2022年末的股市反弹中的大牛股,可是其中却明显看出农户的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是农户建仓地点的价位。而图中B位置恰好是农户拉升出货的位置。为什么这么说呢?由于农户放大换手率建仓和出货的行动简直是太明显不外了。经过度析换手率,农户的行迹就了如指掌了。

3、新股上市之初庞大的换手率

如图所示,世联地产是2022年众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证农户在一天的时候里就抢到充足多的筹码了。不但如此,在该股上市的头几天中,换手率一向保持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是农户的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在今后一定可以走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充实说了然这一点。

九、换手率选股技能

1、中长线主力运作个股的换手率

考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来停止判定。有些个股换手率很低，可是股价始终会上涨，这样的盘面特征暗示有中持久主力运作，类似这样的个股就具有很是强的延续性，风险很是小。

万里扬K线图

上图是万里扬K线图，该股现实畅全盘有6.27亿股，但天天的换手最大只要3.39%，最低时单日换手率只要0.46%，股价却一向连结斜率上行，可以必定的是该股没有游资的介入，美满是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆介入。

2、游资炒作个股换手率

股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是完全，股价升得越是轻盈。由于获利盘不竭在换手的进程中被清洗，均匀本钱不竭地进步，上行所遇的抛压也大为减轻。

天赐材料K线图

上图是天赐材料K线图，该股受益于锂电池行业景心胸的大幅提升，遭到各路资金的追捧，由于该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股天天的换手都在20%左右，最高一天的换手率到达40%以上，表白美满是游资击鼓传花式炒作，是一支游资介入度很是高的个股，其一般具有较强的延续性。凡是游资炒作的个股必须连结延续均匀的高换手率，否则股价将不会延续上涨。

3、高位换手和低位换手对股价的预判分析

若何判定一支股票能否处在底部地区有很多种方式，其中最简单的一种方式就是看换手率，假如一支股票鄙人降通道中运转时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，出格是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这类情况是需要亲近关注的，这说明股价已经在底部地区。

金科文娱K线图

上图是金科文娱K线图，当股价回调60日均线四周，陪伴着成交量的极端萎缩，换手率也很是低，暗示该股在这个地区的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码根基耗尽了。那末你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”简直是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢?由于这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋向，多空在这里获得了平衡，假如变盘，股价一定向上。

那末能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢?答案能否认的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已阔别农户建仓的本钱线时，这样说就差池了，不单差池，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这类情况。当股价在上涨途中必须连结延续均匀的高换手率，一旦换手率削减，暗示高空接力的资金少了，股价上行动力会削弱。

10、换手率目标的应用

1、经过换手率肯定股票买点。持久低换手的底部股票，忽然某日高换手放量上涨，则暗示该股新资金进入的能够性较大，此时可在放量后缩量回调的阴线时逢低买入。

2、经过换手率把握股票卖点。相对高位股票忽然出现单日特别是数日持续高换手，则暗示主力派发的志愿明显，此时不管该股是上涨、横盘还是下跌，在充实斟酌风险的条件下，都应领先卖出静观其变。

十一、投资者要留意分歧市场下的换手率所要留意的要点：

1、低位高换手率。有机构在吸货、屯积筹码，筹码正在由分离持有的散户手里向机构大户仓里集合，该股往后势必有一波上涨。

2、高位高换手率。有机构在对倒放量，吸引散户跟进，在高位派发高价筹码，筹码正由农户集合持有的仓库流向散户的小口袋里分离持有，该股往后必跌。

3、利空中低位高换手率。市场上的故意人在股价的中低位正趁利空大口吞吃散户因发急而割掉的廉价筹码。勇于在出利空时屯积货物还说明，这类利空是临时的，后市必有好戏。

4、利多高位高换手率。介入该股的机构正在操纵好消息在高位派发高价筹码，宴席行将散去，吃得酒足饭饱的先知先觉者操纵好消息疯狂逃窜，后知后觉的散户恰好赶来付款结帐。

5、怎样确认农户起头建仓呢?周K线图的参考代价最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证实有农户介入，所以周MACD目标金叉可以为是农户起头建仓的标志，这是计较换手率的起点。一其中线农户的换手率应在300%～450%之间，只要充足的换手，农户才能吸足筹码。投资者要跟庄时，最好跟持仓量跨越50%的庄。

换手率高一般暗示该股票比力活跃，高换手一般应当在10%以上。

股票经过很长一段时候的调剂，股价在低位的时辰，假如换手率在不竭增加，说明有主力起头吸筹这只股票，吸筹表示最为明显的就是陪伴着成交放大，换手率增加，没有换手，主力很难拿到充足的筹码;此时表白该只股票间隔启动能够不远了。

高位换手率放大是个危险信号，假如一只股票延续在高位运转，陪伴着换手率放大，换手到达20%以上大概更高，说明主力出货迹象明显，即即是有拉高的行情，也是拉横跨货，一般情况就不要再进去了。

再有就是突发事务的换手率。突发利好换手率放大，一般情况后续不容悲观，借利好出货的意味更大，要警戒!突发利空换手率大增，一般不要焦急进入，鄙人跌至序幕今后，再次换手率增大时一般可以起头买入，利空带来了主力的换班，老庄出逃，新庄进入，可是一般不会间接拉升，洗洗更健康，洗清洁了才会上路，这个我们一般都能晓得，焦急抄底的股民朋友们至心要留意，没有那末多馅饼给我们吃的，稳中求胜最重要!